徐工机械:上海市锦天城律师事务所关于徐工集团工程机械股份有限

2022-01-12 05:17   编辑:admin   人气: 次   评论(

  本所作为上市公司本次交易的专项法律顾问,已出具了《上海市锦天城律师事务所关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之法律意见书》(以下简称“《法律意见书》”)。

  3.深圳证券交易所于2021年10月20日出具许可类重组问询函〔2021〕第18号《关于对徐工集团工程机械股份有限公司的重组问询函》(以下简称“《问询函》”),此外,针对徐工有限及其下属子公司在2021年4月1日至2021年6月30日期间(以下简称“补充期间”)发生或变化的事项,本所会同上市公司独立财务顾问及其他中介机构对相关问题进行了进一步核查。

  4.在此基础上,本所律师出具《上海市锦天城律师事务所关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之补充法律意见书(一)》(以下简称“本补充法律意见书”)。

  5.本所律师根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等有关法律、法规以及中国证券监督管理委员会的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具本补充法律意见书。

  6.上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)2本补充法律意见书与《法律意见书》构成不可分割的组成部分。

  8.本补充法律意见书中使用的简称、缩略语、术语,除特别说明外,与其在《法律意见书》中的含义相同。

  9.声明事项一、本所及本所经办律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本补充法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则,进行了充分的核查验证,保证本补充法律意见书所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担相应法律责任。

  10.二、本补充法律意见书仅对出具日之前已经发生或存在的事实且与本次重大资产重组有关的法律问题发表法律意见,不对有关会计、审计、资产评估、投资决策等专业事项发表意见。

  11.在本补充法律意见书中对有关审计报告、验资报告、资产评估报告、盈利预测审核报告(如有)等专业报告中某些数据和结论的引述,并不意味着本所对该等数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证,本所并不具备核查并评价该等数据、结论的适当资格。

  12.三、本所律师对本补充法律意见书所涉及有关事实的了解和判断,最终依赖于交易方向本所提供的文件、资料及所作陈述与说明,在出具本补充法律意见书之前,委托人及相关交易方已向本所及本所律师保证其所提供的文件、资料及所作陈述与说明的真实性、完整性和准确性,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;文件资料为副本、复印件者,其内容均与正本或原件相符;提交给本所的各项文件的签署人均具有完全的民事行为能力,且签署行为已获得恰当、有效的授权。

  13.在调查过程中,对于本所律师认为出具法律意见书至关重要的文件,本所律师已对该等文件的原件进行了核查。

  14.本所律师对于与出具法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,依赖有关政府部门、上市公司或其他单位出具的证明文件或相关专业机构的报告发表法律意见。

  15.上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)3四、本补充法律意见书仅供上市公司为本次重大资产重组之目的使用,未经本所同意,不得用作任何其他目的。

  16.五、本所同意将本补充法律意见书作为上市公司本次重大资产重组所必备的法律文件,随其他材料一起上报,并依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。

  基于上述,本所及本所经办律师根据有关法律、法规、规章和中国证监会的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具法律意见如下:上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)4正文第一部分《问询函》回复一、《问询函》问题1重组报告书显示,重组报告书显示,本次交易前,徐工有限持有你公司38.11%股权,为你公司控股股东,徐州工程机械集团有限公司(以下简称“徐工集团”)持有徐工有限34.10%股权;本次交易完成后,徐工集团持有你公司20.11%股权,为你公司控股股东。

  重组报告书同时显示,《吸收合并协议》签署后,建信金融资产投资有限公司(以下简称“建信投资”)与徐工集团达成协议,不再保持一致行动关系。

  请你公司:(1)根据《上市公司收购管理办法》第八十四条的规定,结合本次交易完成后徐工集团持股比例、你公司股权结构、你公司改选董事会计划等公司治理结构安排,说明你公司认定本次交易完成后徐工集团作为你公司实际控制人的依据和理由,未按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》相关要求披露到“自然人、国有资产管理机构,或者股东之间达成某种协议或安排的其他机构或自然人,包括以信托方式形成实际控制的情况”的原因;(2)说明建信投资与徐工集团缔结一致行动关系的时间、背景、期限以及协议的主要内容,并结合建信投资与徐工集团对徐工有限合计持股比例、徐工有限实际控制人的认定依据,说明建信投资与徐工集团缔结一致行动关系的行为是否构成对上市公司的收购,若是,说明本次交易是否不存在违反《上市公司收购管理办法》第七十四条有关规定的情形,若否,说明判断依据及理由;(3)说明《吸收合并协议》签署后建信投资与徐工集团不再保持一致行动关系的原因;上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)5(4)结合对前三问的回复以及徐工有限相关财务指标占本次交易前上市公司相应指标的比重,进一步说明本次交易是否构成《上市公司重大资产重组管理办法》(以下简称《重组办法》)第十三条规定的重组上市情形。

  答复:一、根据《上市公司收购管理办法》第八十四条的规定,结合本次交易完成后徐工集团持股比例、你公司股权结构、你公司改选董事会计划等公司治理结构安排,说明你公司认定本次交易完成后徐工集团作为你公司实际控制人的依据和理由,未按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》相关要求披露到“自然人、国有资产管理机构,或者股东之间达成某种协议或安排的其他机构或自然人,包括以信托方式形成实际控制的情况”的原因(一)本次交易完成后的股权结构本次交易前,上市公司总股本为7,833,668,430股。

  根据本次交易方案,本次交易拟发行6,970,483,397股股份,本次交易后徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。

  因此,本次交易完成后上市公司总股本为11,818,672,751股,徐工集团持有上市公司20.11%股权。

  (二)本次交易完成后公司治理结构安排本次交易前,上市公司已经按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件的规定建立规范的法人治理结构和独立运营的管理体制,公司治理的实际状况符合相关法律法规、规范性文件的要求。

  本次交易完成后,上市公司将继续根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件,进一步规范运作,完善科学的决策机制和有效的监督机制,完善上市公司治理结构,维护股东和广大投资者的利益。

  1、股东与股东大会本次交易完成后,上市公司股东将继续按照《公司章程》的规定,按其所持股份享有平等地位,并承担相应义务;上市公司将严格按照《上市公司股东大会规则》和《股东大会议事规则》等规定和要求,召集、召开股东大会,确保股东合法行使权益,平等对待所有股东。

  上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)72、董事与董事会本次交易完成后,上市公司将改选董事会并提交股东大会审议,新一届董事会席位数仍保持为9人(含6名非独立董事及3名独立董事),其中徐工集团将提名5名非独立董事。

  天津茂信、上海胜超、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、中信保诚共15家交易对方已出具《关于不谋求徐工集团工程机械股份有限公司控制权的承诺函》,同意上述安排。

  此外,公司将进一步完善董事会制度及运作,进一步确保董事和独立董事的任职资格、人数、人员构成、产生程序、责任和权力等合法、规范;确保董事依据法律法规要求履行职责,积极了解上市公司运作情况;确保董事会公正、科学、高效的决策,尤其充分发挥独立董事在规范公司运作、维护中小股东合法权益、提高上市公司决策科学性方面的积极作用。

  3、监事与监事会上市公司监事会现设监事7名,其中职工代表监事3名,监事会的人数及人员构成符合法律、法规的要求。

  本次交易完成后,上市公司监事会将继续严格按照《公司章程》的要求选举监事,从切实维护上市公司利益和广大中小股东权益出发,进一步加强监事会和监事监督机制,保证监事履行监督职能。

  上市公司将为监事正常履行职责提供必要的协助,保障监事会对上市公司董事、总裁和其他高级管理人员履行职责合法合规性和上市公司财务情况进行监督的权利,维护上市公司及股东的合法权益。

  4、高级管理人员上市公司及徐工有限下属其他公司均属于工程机械行业,本次交易完成后,为保证未来上市公司业务在本次交易完成后持续、稳定的发展,降低本次交易潜在的并购整合风险,上市公司及徐工有限下属其他公司均将继续保留现有的经营管理团队。

  未来随着工程机械行业不断向智能化发展,公司也将按照《公上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)8司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规的要求以及上市公司《公司章程》的要求进行规范运作,不断充实高素质专业人才梯队,健全人才队伍培养体系。

  (三)本次交易完成后徐工集团作为公司实际控制人的依据和理由1、《上市公司收购管理办法》(以下简称“《收购管理办法》”)第八十四条的规定根据《收购管理办法》第八十四条,“有下列情形之一的,为拥有上市公司控制权:……(三)投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任;(四)投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响;”2、本次交易完成后,徐工集团为上市公司第一大股东,其余股东持股比例较为分散从股权结构来看,本次交易完成后,徐工集团为上市公司第一大股东,徐工集团持股20.11%,持股比例远高于其他股东的持股比例,超过第二大股东的持股比例14%左右。

  此外,除徐工集团外其余交易对方持股比例较为分散,天津茂信等15家交易对方已出具《关于不谋求徐工集团工程机械股份有限公司控制权的承诺函》,承诺:尊重徐工集团作为上市公司的控股股东及实际控制人地位;本次交易完成后,徐工机械的董事会由9名董事组成(含6名非独立董事及3名独立董事),同意徐工集团在本次交易完成后可向上市公司提名5名非独立董事。

  在上市公司股东大会选举董事时,将对徐工集团提名的董事事项投赞成票(除1名投资者需投票给其自身提名的董事外);与徐工有限其他股东之间不会保持一致行动,且不会签署一致行动协议或达成类似协议;未经徐工集团同意,亦不与上市公司的其他直接或间接股东签署一致行动协议或达成上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)9类似协议,不会谋求上市公司的控制权,且不协助任何第三方谋求上市公司的控制权。

  3、本次交易完成后,徐工集团提名的董事占董事会半数以上本次交易完成后,上市公司的董事会由9名董事组成(含6名非独立董事及3名独立董事),其中徐工集团在本次交易完成后可向上市公司提名5名非独立董事,外部战略投资者拟提名1名非独立董事,因此,本次交易完成后,徐工集团提名的董事将占上市公司董事会半数以上。

  综上,根据本次交易完成后上市公司的股权结构、董事会结构情况,徐工集团为上市公司实际控制人的依据充分。

  (四)未按《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》相关要求披露到“自然人、国有资产管理机构,或者股东之间达成某种协议或安排的其他机构或自然人,包括以信托方式形成实际控制的情况”的原因截至本补充法律意见书出具日,徐州市国资委持有徐工集团91.28%股权,江苏省财政厅持有徐工集团8.72%股权;徐工集团持有徐工有限34.0988%股权,为徐工有限控股股东;徐工有限持有徐工机械38.11%股权,为徐工机械控股股东。

  根据江苏省人民政府1995年7月24日出具的《省政府关于同意授权徐州工程机械集团有限公司为国有资产投资主体的批复》(苏政复[1995]73号)相关内容,“根据《中华人民共和国公司法》和《国有企业财产监督管理条例》,同意授权徐州工程机械集团有限公司为国有资产投资主体。

  授权范围包括徐州工程机械集团有限公司直接占有的国有资产;控股、参股子公司中股权属于集团公司的国有资产;经政府授权的其他国有资产”。

  因此,徐工集团作为授权国有资产投资主体,履行国有资产出资人职能,通过股东会、董事会及经营决策实际控制徐工有限,系徐工有限的实际控制人。

  此外,根据上述文件,徐工机械历年年度报告中,均认定徐工集团为徐工机械实际控制人。

  上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)10根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》相关要求,“实际控制人应披露到自然人、国有资产管理部门,或者股东之间达成某种协议或安排的其他机构或自然人,包括以信托方式形成实际控制的情况”,徐工集团为接受授权的国有资产管理部门,亦满足上述要求。

  综上,本所律师认为,认定徐工集团为徐工有限、徐工机械的实际控制人具有合理性。

  二、说明建信投资与徐工集团缔结一致行动关系的时间、背景、期限以及协议的主要内容,并结合建信投资与徐工集团对徐工有限合计持股比例、徐工有限实际控制人的认定依据,说明建信投资与徐工集团缔结一致行动关系的行为是否构成对上市公司的收购,若是,说明本次交易是否不存在违反《上市公司收购管理办法》第七十四条有关规定的情形,若否,说明判断依据及理由(一)建信投资与徐工集团缔结一致行动关系的时间、背景、期限以及协议的主要内容1、建信投资与徐工集团缔结一致行动关系的时间、背景建信投资参与投资了众多国有企业的混合所有制改革项目,参股多家与徐工有限上下游产业链相关的国有企业,能够与徐工有限形成良好的产业合作。

  同时,建信投资在参与投资和管理众多国有企业的过程中,积累了丰富的国有企业体制机制优化、员工激励等措施的经验,有助于进一步促进徐工有限可持续发展。

  基于以上背景,经建信投资与徐工集团商谈,双方有意向就徐工有限的长远发展保持长期合作,于2020年9月签署《合作协议》,其目的在于保证双方在徐工有限董事会、股东会会议中保持一致行动,包括但不限于在行使提名权、提案权、表决权时采取相同的意思表示。

  上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)112、建信投资与徐工集团缔结一致行动关系的期限双方同意,《合作协议》的有效期为自《合作协议》生效之日起,至建信投资提名的董事不再担任徐工有限董事或徐工有限上市或注入上市公司之日止(上市或注入完成以相关股票完成登记为准,日期以孰早为准);如徐工有限上市或注入上市公司,建信投资向上市公司提名的1名董事顺利当选,则《合作协议》有效期自徐工有限上市或注入上市公司且建信投资向上市公司提名的1名董事顺利当选之日起自动延续至监管允许的建信投资持有上市公司股票最短锁定期届满之日止。

  3、协议的主要内容《合作协议》的主要内容包括:“……二、内容1、为体现双方的友好合作关系,甲方(注:徐工集团)拟与参与目标公司(注:徐工有限)混合所有制改革的其他主体协商,由乙方(注:建信投资)向目标公司委派1名董事,甲方应对乙方提名的董事进入目标公司董事会投赞成票。

  2、各方同意,各方作为目标公司的股东的情况下,在行使《公司法》及目标公司《公司章程》所规定的如提名权、提案权和表决权等权利以及履行义务时,在目标公司董事会和股东会会议中保持一致行动。

  3、双方采取一致行动的方式为:就有关目标公司经营发展的事项行使提案权和行使表决权时保持一致,具体而言:各方的一致行动包括但不限于:(1)向目标公司股东会、董事会提出议案;(2)行使在目标公司股东会、董事会的表决权。

  4、各方同意,在任一方拟就有关目标公司经营发展的事项向董事会、股东会提出议案之前,或在行使该等事项表决权之前,应通过书面方式,在提案或上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)12表决截止期限之前的合理期限内(原则上提前5个工作日),将就相关议案等会议文件发送给乙方,充分听取乙方的建议和意见,并结合乙方的建议和意见由甲方确定最终意见,若甲方确定的最终意见和乙方的建议和意见不一致的,甲方应通过书面方式说明理由。

  提案内容以及董事会、股东会决议事项的意见均以甲方确定的最终意见为双方的一致意见,但该意见违反法律法规、规章、规范性文件以及监管规定或损害乙方利益的除外。

  此外,乙方不同意甲方确定的最终意见,乙方应书面通知甲方并说明理由,发生上述情形,乙方因执行甲方的最终意见对任何第三方造成损害,导致乙方需对该等第三方承担任何责任的,乙方有权以承担责任为限向甲方追偿。

  5、除关联交易需要回避的情形外,在目标公司召开董事会进行表决时,乙方需确保其向目标公司提名的董事按照甲方的意见进行表决,如乙方提名的董事不能参加董事会需要委托其他董事参加会议时,应委托甲方提名至目标公司的董事参加会议,具体人员由双方根据届时的情况沟通协商后确定,接受委托的董事亦需要按照上述第二条第4款约定的程序经甲方确认的最终意见进行表决;在目标公司召开股东会进行表决时,乙方需要按照上述第二条第4款约定的程序经甲方确认的最终意见进行表决。

  三、后续安排1、双方同意,在未来目标公司完成整体上市后,甲方将与乙方共同努力,积极促成乙方向整体上市后的上市公司提名1名董事或1名监事。

  2、双方同意,目标公司本次混合所有制改革完成后,甲方、乙方将加强在业务上的联系,进一步提升双方合作的深度。

  ……”(二)建信投资与徐工集团缔结一致行动关系不构成对上市公司的收购2020年10月前,徐工集团持有徐工有限100%股权,为徐工有限的唯一股东及实际控制人。

  徐工集团通过徐工有限实际支配上市公司的股份表决权比例超过30%,拥有对上市公司的控制权。

  上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)132020年10月,徐工有限实施国有企业混合所有制改革,通过增资与股权转让方式引进战略投资人,该次增资与股权转让完成后,徐工集团持有徐工有限34.10%股权,为徐工有限的单一大股东,且仍为徐工有限控股股东及实际控制人。

  在实施混合所有制改革过程中,徐工集团与建信投资在徐工有限层面曾缔结一致行动关系,该等情况未导致徐工有限控股股东及实际控制人变化,不构成对上市公司的收购,具体如下:1、徐工集团在徐工有限股权会层面持续具有单独的控制能力,其与建信投资缔结一致行动关系未改变徐工集团单独控制徐工有限的情况根据《公司法》第二百一十六条的规定:……(二)控股股东,是指其出资额占有限责任公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东;出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十,但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。

  (三)实际控制人,是指虽不是公司的股东,但通过投资关系、协议或者其他安排,能够实际支配公司行为的人。

  徐工有限混合所有制改革完成后,徐工集团仍作为徐工有限的单一最大股东,且其持股比例超过三分之一。

  同时,根据市场化、法制化混合所有制改革的精神,徐工有限参照《上市公司章程指引》的规定,制定了徐工有限的公司章程。

  根据徐工有限的公司章程的规定,徐工有限的重大事项应由股东所持表决权的三分之二以上通过,该等重大事项的范围,参照上市公司的股东大会职权,涵盖了股权投资、股权出售、资产置换、债权或债务重组交易、对外担保等事项,大于《公司法》规定的未上市有限责任公司的股东会的通常职权,因此,徐工集团根据其持股比例,对徐工有限重大事项享有一票否决权,其单独持有的徐工有限股权足以对徐工有限的股东会决议及经营活动产生重大影响。

  具体而言,根据徐工有限的公司章程,应由股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过的事项主要包括:上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)14(1)公司增加或者减少注册资本;(2)公司的分立、合并、解散、清算或变更公司形式;(3)本章程的修改;(4)股权激励计划、员工持股方案;(5)公司章程第七十八条第(一)项规定的应提交股东会审议的股权投资、股权出售、资产置换、债权或债务重组交易,具体包括:①交易涉及的资产总额(同时存在帐面值和评估值的,以较高者为准)占公司最近一期经审计的总资产10%以上;②交易成交金额(含承担债务和费用)占公司最近一期经审计的净资产10%以上;③交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计的净利润10%以上,且交易产生的利润超过1亿元;④交易标的在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计的营业收入10%以上;⑤交易标的在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上,且交易标的在最近一个会计年度相关的净利润超过1亿元。

  (6)公司章程第七十八条第(八)项规定的应提交股东会审议的资产抵(质)押,具体为:资产抵(质)押金额占公司最近一期经审计净资产10%以上的,由股东会审议批准;(7)除对子公司以外其他对外担保且单笔担保金额10亿元以上;(8)《公司法》或公司章程规定的,以及股东会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

  上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)15此外,除徐工集团上述单独一票否决权的因素外,徐工有限的其他股东持股比例较低并且较为分散,无单一外部股东可以对徐工有限的股东会决议产生重大影响。

  徐工集团与建信投资缔结一致行动关系,其对徐工集团单独在徐工有限股东会的一票否决的表决地位无影响,未改变徐工集团单独控制徐工有限的情况。

  综上所述,徐工集团在徐工有限股权会层面持续具有单独的控制能力,其与建信投资缔结一致行动关系未改变徐工集团单独控制徐工有限的情况。

  2、徐工集团以其单独提名的董事对徐工有限董事会的表决持续具有重大影响,徐工集团与建信投资缔结一致行动关系的情况并未改变徐工集团对徐工有限董事会的单独控制能力为落实混合所有制改革精神,体现董事会结构的合理性,徐工有限增资及股权转让完成后,根据徐工有限的《公司章程》,徐工有限董事会由9名董事组成,其中3名由徐工集团提名,1名为徐工有限职工董事,1名由建信投资提名,其余4名董事由其他4名股东(即天津茂信、上海胜超、国信集团、金石彭衡)分别各提名1名。

  截至本补充法律意见书出具日,国信集团提名的董事已辞职,且未增补董事,徐工有限董事会董事共8名,其中3名由徐工集团提名,1名为徐工有限职工董事,1名由建信投资提名,其余3名董事由其他3名股东(即天津茂信、上海胜超、金石彭衡)分别各提名1名。

  根据上述《公司章程》的规定及徐工有限董事会的实际构成情况,徐工集团提名的董事人数最多,其提名董事人数对董事会表决均具有重大影响;此外,徐工有限职工董事由徐工有限职工代表大会选举产生,且为徐工有限党委领导,系徐工有限领导班子成员,对维持徐工有限整体控制权稳定具有积极作用。

  同时,为落实混合所有制改革精神,体现董事会的多元化,徐工有限的董事会中,部分外部投资者提名1名董事,但其各自提名1名董事的情况不足以对董事会的决议产生实质影响,徐工集团与建信投资缔结一致行动关系之后,徐工有限董事会的决策事项,仍由徐工集团提名的3名董事作为核心发起主体,并对表上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)16决结果存在重大影响,徐工集团与建信投资缔结一致行动关系的情况并未改变徐工集团对徐工有限董事会的单独控制能力。

  因此,徐工集团以其单独提名的董事对徐工有限董事会的表决持续具有重大影响,徐工集团与建信投资缔结一致行动关系的情况并未改变徐工集团对徐工有限董事会的单独控制能力。

  3、徐工有限的高级管理人员由长期在徐工体系任职的人士担任,并主导徐工有限的日常经营,建信投资未向徐工有限提名或推荐高级管理人员,未参与徐工有限的日常经营管理徐工有限增资及股权转让完成后,其高级管理人员由董事会聘任,徐工集团提名董事能够对董事会决议产生重大影响,且徐工有限的高级管理人员均由在徐工体系长期任职的人员担任,徐工集团与建信投资缔结一致行动关系之后,建信投资未向徐工有限提名或推荐高级管理人员,因此,建信投资未参与徐工有限的日常经营管理。

  4、徐工有限上市或注入上市公司前,双方的一致行动安排仅限于对徐工有限的股东会、董事会层面根据建信投资与徐工集团签署的《合作协议》,在徐工有限上市或注入上市公司前,建信投资与徐工集团的一致行动安排仅限于对徐工有限的股东会、董事会提出议案和表决权保持一致行动的情形,不涉及对徐工机械股东大会或董事会表决的特殊安排,即相关一致行动的机制仅在徐工有限层面进行。

  因此,在徐工有限上市或注入上市公司前,徐工集团与徐工有限未曾达成在上市公司层面的一致行动关系,《合作协议》签署前后,徐工集团始终可以单独控制徐工有限,并通过徐工有限单独控制徐工机械。

  综上所述,鉴于:①徐工集团在徐工有限股权会层面持续具有单独的控制能力,其与建信投资缔结一致行动关系未改变徐工集团单独控制徐工有限的情况;②徐工集团以其单独提名的董事对徐工有限董事会的表决持续具有重大影响,徐工集团与建信投资缔结一致行动关系的情况并未改变徐工集团对徐工有上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)17限董事会的单独控制能力;③徐工有限的高级管理人员由长期在徐工体系任职的人士担任,并主导徐工有限的日常经营,建信投资未向徐工有限提名或推荐高级管理人员,未参与徐工有限的日常经营管理;④徐工有限上市或注入上市公司前,双方的一致行动安排仅限于对徐工有限的股东会、董事会层面。

  因此,本所律师认为,建信投资与徐工集团缔结一致行动关系不会影响徐工集团所能够支配的徐工机械的股份表决权数量,不构成对上市公司的收购行为。

  三、说明《吸收合并协议》签署后建信投资与徐工集团不再保持一致行动关系的原因建信投资积极参与徐工有限混合所有制改革,愿意在徐工有限董事会、股东会中与徐工集团采取一致行动,支持徐工集团保持对徐工有限的实际控制权。

  本次交易完成后,预计建信投资持有上市公司股权比例为2.58%,不具有单独的董事提名权。

  因此,徐工集团无法通过与建信投资在董事会层面保持一致行动而增强徐工集团对上市公司的控制权,故对徐工集团而言,通过与建信投资保持一致行动对进一步增强徐工集团对上市公司的控制权意义较小。

  同时,根据中国证监会《监管规则适用指引——上市类第1号》“1-2业绩补偿及奖励”中关于业绩补偿的相关要求,“上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人均应以其获得的股份和现金进行业绩补偿”,建信投资若与徐工集团在上市公司层面保持一致行动关系,将被纳入业绩补偿对象,建信投资作为中国建设银行股份有限公司的全资子公司,从其控制投资风险的角度,其无意再在上市公司层面与徐工集团保持一致行动。

  因此,经双方友好协商,双方一致同意解除《合作协议》,并于2021年9月签署了《合作协议之解除协议》。

  自《合作协议之解除协议》生效之日起,双方签订的《合作协议》解除,《合作协议》所有涉及双方一致行动的条款均不再履行,双方不再享有及承担基于《合作协议》的任何权利义务,双方确认,双方无与《合作协议》相关的争议及纠纷。

  四、结合对前三问的回复以及徐工有限相关财务指标占本次交易前上市公司相应指标的比重,进一步说明本次交易是否构成《上市公司重大资产重组管上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)18理办法》(以下简称《重组办法》)第十三条规定的重组上市情形。

  被吸收合并方经审计的2020年末资产总额、资产净额、2020年度营业收入及本次交易评估作价情况与上市公司2020年度经审计的合并财务报表相关指标的比较如下:单位:万元项目资产总额资产净额营业收入(交易对价孰高)(交易对价孰高)徐工有限100%股权①15,295,726.163,868,618.2910,162,868.10上市公司2020年末/度②9,179,717.673,369,256.907,396,814.86①/②166.63%114.82%137.40%《重组管理办法》规定的重大资产重组标准50%50%50%是否达到重大资产重组标准是是是如前所述,本次交易前,徐工集团为上市公司实际控制人。

  本次交易完成后,徐工集团将成为上市公司第一大股东,其余股东持股比例较为分散,同时徐工集团提名的董事将占董事会半数以上,因此,本次交易不会导致上市公司实际控制人变更。

  综上所述,本所律师认为,本次交易不构成《重组管理办法》第十三条所规定的情形。

  二、《问询函》问题5重组报告书显示,徐工有限及其控股子公司(不包括上市公司)存在两笔作为被告且金额较大的未决诉讼或仲裁,其中合同纠纷涉及的徐工有限连带清偿责任涉诉金额2.11亿元、拆迁补偿款纠纷涉及的徐工有限拆迁补偿款支付义务涉诉金额2.00亿元。

  请你公司:(1)说明徐工有限是否对上述两笔未决诉讼或仲裁确认预计负债及理由;上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)19(2)说明本次评估未考虑上述两笔未决诉讼或仲裁对评估值的影响的原因及合理性;(3)说明若本次交易完成后上市公司需实际承担相应义务,是否存在损害上市公司合法权益的情形,本次交易是否符合《重组办法》第十一条第(三)项的相关规定,徐工集团是否有合理可行的补偿措施(如适用)。

  答复:一、说明徐工有限是否对上述两笔未决诉讼或仲裁确认预计负债及理由(一)徐工机械、徐工有限与山东海湾吊装工程股份有限公司(以下简称“山东海湾”)买卖合同纠纷案件的基本情况及进展根据相关案件的起诉状等资料,山东海湾自2012年至2017年期间与徐工机械签订了多份《起重机采购合同》,从徐工机械采购不同型号的工程机械设备及配件。

  合同签订后,山东海湾认为徐工机械未按照合同约定全面、适当地履行合同义务,存在未按照合同约定交货等诸多违约行为,使其受到了损失,因此向淄博市中级人民法院提起诉讼,要求徐工机械向山东海湾支付违约金、赔偿原告损失21,126.58万元,并要求徐工机械交付符合条件的设备及配件、对相关机械设备进行维修升级及保养并赔偿相应经济损失。

  同时,山东海湾在起诉状中要求徐工有限对徐工机械的上述债务承担连带清偿责任。

  截至本补充法律意见书出具日,山东海湾已向淄博市中级人民法院提交了《变更诉讼请求申请书》,其已将原诉讼请求中的第五项诉讼请求变更为:要求判令徐工机械向其支付违约金、赔偿经济损失等合计人民币12,202.25万元及其他相关经济损失,该案件正在审理过程中。

  (二)徐工有限与南京东驰汽车工业(集团)有限公司(以下简称“东驰汽车”)拆迁补偿款纠纷案件的基本情况及进展2010年8月,东驰汽车与徐工有限签订了关于南京徐工汽车的《股权转让协议》,约定东驰汽车将其持有的南京徐工汽车40%股权转让给徐工有限;同时上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)20约定“在本协议签署后,如徐工汽车现租用的600余亩土地遇拆迁其中约300亩(按实际亩数为准)生产场地时,拆迁补偿金扣除其实际损失后的部分”,由东驰汽车与徐工有限按原合资比例进行分配,即东驰汽车应分得拆迁款扣除实际损失后部分的40%。

  根据东驰汽车提交的起诉状,其主张南京徐工汽车的土地被拆迁后,徐工有限未依约向其分配拆迁款,因此,东驰汽车向南京市中级法院提起诉讼,要求徐工有限按协议约定向其支付南京徐工汽车相关的拆迁补偿款的40%,暂计20,000万元,并支付相应利息。

  (三)徐工有限计提预计负债情况根据天衡会计师出具的《天衡会计师事务所(特殊普通合伙)关于徐工集团工程机械股份有限公司重组问询函的回复》(天衡专字(2021)01887号),天衡会计师认为,上述山东海湾诉徐工机械及徐工有限合同纠纷案件及东驰汽车诉徐工有限拆迁补偿款纠纷案件两项未决诉讼不满足《企业会计准则第13号——或有事项》的相关规定,徐工有限对其涉及的上述未决诉讼未计提预计负债符合企业会计准则相关规定,不存在针对上述事项未充分计提预计负债的情况。

  二、说明本次评估未考虑上述两笔未决诉讼或仲裁对评估值的影响的原因及合理性根据天健评估出具的《北京天健兴业资产评估有限公司关于对(许可类重组问询函〔2021〕第18号)资产评估相关问题的核查意见回复》,天健评估认为,上述山东海湾诉徐工机械及徐工有限合同纠纷案件及东驰汽车诉徐工有限拆迁补偿款纠纷案件两项诉讼尚未判决,诉讼结果无法预计,可能对评估结果带来的影响具有较大不确定性,无法准确预测,因此本次评估中对于上述诉讼事项根据评估准则予以如实披露并表明本次评估中未考虑上述未决诉讼对徐工有限股东全部权益价值评估结果上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)21可能带来的影响。

  以上处理符合行业管理并符合相关评估准则规定,本次评估未考虑上述两笔未决诉讼对评估结果的影响合理。

  三、说明若本次交易完成后上市公司需实际承担相应义务,是否存在损害上市公司合法权益的情形,本次交易是否符合《重组办法》第十一条第(三)项的相关规定,徐工集团是否有合理可行的补偿措施(如适用)(一)山东海湾诉徐工机械及徐工有限合同纠纷案件该案件系山东海湾与徐工机械之间关于合同履行的纠纷,徐工机械为相应合同项下的合同义务履行主体以及直接责任主体,山东海湾在起诉时将徐工有限一并列为被告,要求徐工有限对徐工机械的上述债务承担连带清偿责任。

  因此,本所律师认为,对于山东海湾诉徐工机械及徐工有限合同纠纷案件,本次交易完成后,如上市公司根据判决结果需实际承担对山东海湾的相应义务,则上市公司为该案件项下的直接责任主体,不存在上市公司为徐工有限承担赔偿责任而损害上市公司合法权益的情形,符合《重组办法》第十一条第(三)项的相关规定。

  (二)东驰汽车诉徐工有限拆迁补偿款纠纷案件根据徐工有限关于该案件的代理词等诉讼文件,针对东驰汽车提出的诉讼请求,结合该案件的具体情况,徐工有限的主要答辩意见如下:1、根据东驰汽车与徐工有限签署的《股权转让协议》,其对南京徐工汽车可能因拆迁获得的拆迁补偿金的分配进行了约定,具体为《股权转让协议》第十一条约定:“双方同意:在本协议签署后,如徐工汽车现租用的600余亩土地遇拆迁其中约300亩(按实际亩数为准)生产场地时,拆迁补偿金扣除其实际损失后的部分,由双方按照原徐工汽车甲方40%和乙方60%的合资比例进行分配。

  ”徐工有限认为,根据《公司法》的相关规定,南京徐工汽车作为独立的法人,享有法人财产权,东驰汽车及徐工有限仅能够对南京徐工汽车的分红进行约定,而不能对其财产的分配进行约定。

  因此,结合《股权转让协议》签订背上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)22景及上下文含义,徐工有限认为,该分配条款应解释为股东双方对南京徐工汽车分红的特别约定,但南京徐工汽车持续亏损,未满足分红条件,亦未向徐工有限进行过分红;2、根据东驰汽车与徐工有限签署的《股权转让协议》第十二条约定:“乙方(即徐工有限)同意:本协议签署生效并完成工商登记变更后,乙方确保徐工汽车的车身生产部分在现经营场地继续经营3年以上,以保证职工的安置就业问题和职工队伍的稳定。

  如果三年内企业停止经营活动并辞退职工,乙方将保证按照职工的实际工龄和政府的有关规定由企业对职工进行补偿,如超出企业自身能力,则由乙方承担。

  ”据此,徐工有限认为,股权转让完成后,南京徐工汽车需在原场所继续从事生产经营活动。

  因此,徐工有限认为拆迁补偿金的分配条款系附生效条件的约定,即南京徐工汽车租用的土地部分拆迁,但仍可以在原场所继续进行生产的情况下,获得的拆迁补偿金扣除实际损失后的部分按《股权转让协议》约定进行分配。

  徐工有限主张,鉴于南京徐工汽车的生产经营场地已全部被有关部门收储并拆迁,南京徐工汽车已因生产经营场所全部被拆迁而不具备继续生产经营的能力且已停工停产。

  因此,《股权转让协议》约定的关于拆迁补偿金分配的条款已不具备生效的条件;3、根据《股权转让协议》约定,拆迁补偿金应为扣除南京徐工汽车实际损失后的部分按约定的比例进行分配。

  但徐工有限认为,拆迁补偿款系收储方对于被收储方因拆迁而受到损失的一种平价补偿,而非溢价补偿。

  因此,徐工有限认为南京徐工汽车收到的拆迁补偿金在扣除其因此产生的实际损失后,不存在需按《股权转让协议》约定进行分配的前提条件。

  综上所述,本所律师认为,鉴于:(1)基于上述原因,结合该案件实际情况,徐工集团及徐工有限认为,东驰汽车向徐工有限索要南京徐工汽车拆迁补偿款于法无据,该案件尚在审理过程中。

  该案件的标的金额占本次交易完成后徐工机械的总资产及净资产的比重较低,故该案件不会对本次交易完成后上市公司的持续经营造成实质不利影响,不构成本次交易的实质性障碍;(2)根据上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)23本次交易的审计机构及评估机构的核查,徐工有限对该案件未计提预计负债符合企业会计准则相关规定,本次评估未考虑上述两笔未决诉讼对评估结果的影响具有合理性;(3)本次交易的资产评估报告已经江苏省国资委备案,且本次交易的对价在经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的评估结果基础上相应调减徐工有限的分红金额而确定。

  因此,重大资产重组所涉及的资产定价公允,不存在损害上市公司和股东合法权益的情形,符合《重组办法》第十一条第(三)项的相关规定。

  徐工集团对于该案件已出具承诺,载明“徐工集团将与南京徐工汽车共同积极协助徐工有限参加诉讼,在证据材料、法务技术力量等多方面支持并配合徐工有限的诉讼安排。

  ”此外,针对该案件,徐工集团已出具承诺,载明:“截至本承诺函出具之日,南京徐工汽车为本公司的全资子公司。

  本公司承诺,关于东驰汽车就南京徐工汽车拆迁补偿款诉徐工有限之案件,如经法院作出生效裁决,徐工有限需要承担相应责任,徐工有限或徐工集团工程机械股份有限公司(以下简称“徐工机械”)如进一步向本公司或南京徐工汽车主张赔偿且获得司法机关裁决支持,本公司或南京徐工汽车将根据司法裁决结果执行。

  ”三、《问询函》问题6重组报告书显示,本次交易的交易对方中存在多家合伙企业;你公司本次交易停牌前六个月内及本次交易首次披露后,部分交易对方存在股权(权益份额)转让、增资、合伙人变更等情况。

  请你公司:(1)按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组(2018年修订)》第十五条的要求,以列表形式补充披露交易对方中合伙企业的每层合伙人取得相应权益的时间、出资方式等信息直至最终出资人;(2)如最终出资人取得徐工有限权益的时点在本次交易停牌前六个月内及停牌期间,且为现金增资,补充披露穿透计算后的总人数是否符合发行对象上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)24不超过200名的相关规定,并评估对本次交易获得上市公司股份锁定期安排的合规性;(3)补充披露交易对方中的合伙企业是否专为本次交易设立,如是,补充披露合伙协议约定的存续期限及本次交易完成后各层份额持有人的锁定期安排;(4)补充披露上市公司本次交易停牌前六个月内及首次披露后,交易对方相关股权(权益份额)转让、增资、合伙人变更的原因及合理性。

  答复:一、按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组(2018年修订)》第十五条的要求,以列表形式补充披露交易对方中合伙企业的每层合伙人取得相应权益的时间、出资方式等信息直至最终出资人本次交易的交易对方为徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德和中信保诚。

  其中香港最快现场开奖直播。企业类型为合伙企业的交易对方为天津茂信、上海胜超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通和天津民朴厚德。

  参照《26号准则》相关规定,将上述合伙企业的各层权益持有者进行穿透披露至自然人或非专为本次交易设立的法人。

  参照市场案例,非专为本次交易设立的法人为同时满足以下两个条件的法人:(1)成立时间早于本次交易停牌前6个月;(2)除持有标的资产外,仍存在其他对外投资。

  上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)25同时,基于谨慎性原则,对于本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体亦穿透至自然人,或非专为本次交易设立且取得权益时间在本次交易6个月前的法人。

  有下列情形之一的,为公开发行……(二)向特定对象发行证券累计超过二百人,但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内……”《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》规定:“本指引所称‘持股平台’是指单纯以持股为目的的合伙企业、公司等持股主体。

  ”“以依法设立的员工持股计划以及已经接受证券监督管理机构监管的私募股权基金、资产管理计划和其他金融计划进行持股,并规范运作的,可不进行股份还原或转为直接持股。

  ”《私募投资基金监督管理暂行办法》第十三条,“下列投资者视为合格投资者:……(二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划……以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算投资者人数。

  但是,符合本条第(一)、(二)、(四)项规定的投资者投资私募基金的,不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

  ”(二)交易对方穿透后的合计人数情况除徐工集团外,本次重组的其他交易对方均于2020年10月19日取得徐工有限的权益,即在本次交易停牌前6个月内,根据如下原则进行穿透计算总人数:上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)741、徐工金帆系根据《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》(国资发改革[2016]133号)的相关规定并依法设立的员工持股平台,按照《证券法》的规定认定为1名股东。

  2、除徐工集团、徐工金帆外的其他交易对方,参照《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》等相关规定,穿透至自然人、非专为本次交易设立的法人、依法设立并已备案的私募基金或私募基金管理人。

  根据上述原则,本次交易的交易对方穿透计算后的合计人数为91人,不超过200人。

  交易对方穿透后的合计人数,具体情况如下:1、徐工集团徐工集团成立于1985年8月21日,于2002年7月28日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,存在其他对外投资情况,并非专为本次交易设立的主体,认定为1名股东。

  2、天津茂信天津茂信成立于2020年6月2日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  天津茂信为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为2名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1天津磐茂创业投资管理中心(有限合伙)2020.6.5否是是2020.08.1412北京磐茂投资管理有限公司(GP)2018.01.31是否是2020.08.141上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)753、上海胜超上海胜超成立于2020年8月7日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  上海胜超为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为17名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1上海城建投资发展有限公司2001.01.15是否否2020.08.0712上海国企改革发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)2018.09.05是否是2020.08.0713株洲市国有资产投资控股集团有限公司1998.09.22是否否2020.08.0714中国华融资产管理股份有限公司1999.11.01是否否2020.10.1415云南能投资本投资有限公司2013.07.16是否否2020.08.0716海通创新证券投资有限公司2012.04.24是否否2020.08.0717上海军民融合产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)2018.05.18是否是2020.08.0718上海瑞夏投资管理有限公司2014.06.24是否是2020.10.1419镇江汇芯二期股权投资合伙企业(有限合伙)2020.07.27是否是2020.10.14110上海盛浦企业管理合伙企业(有限合伙)2017.11.16是否否2020.08.07穿透计算10-1周道洪--------2017.11.16110-2刘昕--------2020.06.22110-3王剑浩--------2018.12.29110-4李维刚--------2017.11.16110-5吴琴伟--------2018.12.29110-6林静--------2018.12.29111上海城建股权投资2013.09.16是否是2020.08.071上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)76序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数基金管理有限公司12上海盛石资本管理有限公司(GP)2018.11.15是否是2020.08.0714、国信集团国信集团成立于2002年2月22日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,存在其他对外投资情况,为非专为本次交易设立的法人。

  国信集团为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为1名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1江苏省人民政府--是否否2018.10.3015、建信投资建信投资成立于2017年7月26日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,存在其他对外投资情况,为非专为本次交易设立的法人。

  建信投资为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为1名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1中国建设银行股份有限公司2004.09.17是否否2017.07.2616、金石彭衡金石彭衡成立于2020年7月8日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  金石彭衡为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)7710月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为7名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1江阴兴澄特种钢铁有限公司1994.11.23是否否2020.07.2912中信证券投资有限公司2012.04.01是否否2020.07.2913北京信银恒泰股权投资合伙企业(有限合伙)2019.02.14否是是2020.07.2914宁波瀚海乾元股权投资基金合伙企业(有限合伙)2019.11.20是否是2020.07.2915深圳鼎信私募股权投资合伙企业(有限合伙)2020.06.23是否是2020.07.2916三峡金石(武汉)股权投资基金合伙企业(有限合伙)2016.04.21是否是2020.07.0817金石投资有限公司(GP)2007.10.11是否是2020.07.0817、杭州双百杭州双百成立于2020年7月29日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  杭州双百为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为5名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1国新央企运营(广州)投资基金(有限合伙)2017.04.13是否是2020.08.1412国改双百发展基金合伙企业(有限合伙)2019.07.22是否是2020.07.291上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)783双百春华(杭州)股权投资合伙企业(有限合伙)2019.05.16是否否2020.07.29穿透计算3-1王建胜--------2019.05.1613-2戴育四--------2019.05.1614国改双百发展基金管理有限公司2019.07.11是否是2020.07.2918、宁波创翰宁波创翰成立于2018年2月2日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  宁波创翰为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为2名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司(GP)2016.08.25是否否2018.02.0212橄榄木投资(北京)有限公司2017.04.11是否否2020.09.0319、交银金投交银金投成立于2017年12月29日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,存在其他对外投资情况,为非专为本次交易设立的法人。

  交银金投为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为1名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1交通银行股份有限公司1987.03.30是否否2017.12.291上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)7910、国家制造业基金国家制造业基金成立于2019年11月18日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,存在其他对外投资情况,并非专为本次交易设立的主体。

  国家制造业基金为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为21名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1中华人民共和国财政部1949.10.1是否否2019.11.1812国开金融有限责任公司2009.08.24是否否2019.11.1813中国保险投资基金二期(有限合伙)2019.11.12否是否2019.11.18穿透计算3-1中保投资(北京)有限责任公司2017.02.14是否是2019.11.1213-2中保投资有限责任公司2015.12.04是否否2019.11.1214中国烟草总公司1983.12.15是否否2019.11.1815中国太平洋人寿保险股份有限公司2001.11.09是否否2019.11.1816浙江制造业转型升级产业投资有限公司2019.09.18否否否2019.11.1817湖北省长江产业投资集团有限公司2010.11.03是否否2019.11.1818北京亦庄国际投资发展有限公司2009.02.06是否否2019.11.1819北京国谊医院有限公司2016.01.22是否否2019.11.18110重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)2015.05.13是否是2019.11.18111湖南财信金融控股集团有限公司2015.12.22是否否2019.11.181上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)80序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数12佛山市金融投资控股有限公司2010.03.01是否是2019.11.18113四川创兴先进制造业投资有限公司2019.11.09否否否2019.11.18114建信保险资产管理有限公司2016.04.07是否否2019.11.18115泰州市国有股权投资管理中心2019.08.29是否否2019.11.18116中国第一汽车股份有限公司2011.06.28是否否2019.11.18117中国中车股份有限公司2007.12.28是否否2019.11.18118东旭集团有限公司2004.11.05是否否2019.11.18119上海电气(集团)总公司1985.01.14是否否2019.11.18120郑州宇通集团有限公司2003.04.23是否否2019.11.18111、宁波创绩宁波创绩成立于2018年2月2日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  宁波创绩为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为7名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司(GP)2016.08.25是否否2018.02.0212上海炽信投资有限公司2014.04.21是否否2020.09.0713珠海融诚投资中心(有限合伙)2015.11.16是否否2020.09.07穿透计算3-1珠海启明星汇资本管理有限公司(GP)2015.07.28是否否2016.11.1613-2中植启星投资管理有限公司2015.04.20是否否2016.11.161上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)81序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数4潍坊特钢集团有限公司1993.11.09是否否2020.09.0715山东诺吉雅力医药有限公司2015.04.28是否否2020.09.0716诺力智能装备股份有限公司2000.03.03是否否2020.09.07112、徐工金帆徐工金帆系根据《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》(国资发改革[2016]133号)的相关规定并依法设立的员工持股平台,按照《证券法》的规定认定为1名股东。

  13、福州兴睿和盛福州兴睿和盛成立于2019年7月26日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,存在其他对外投资情况,为非专为本次交易设立的主体。

  福州兴睿和盛为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为2名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1兴业资产管理有限公司2017.02.20是否否2019.07.2612兴资睿盈(平潭)资产管理有限公司(GP)2017.09.13是否是2019.07.26114、上海港通上海港通成立于2020年3月31日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  上海港通上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)82为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为12名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1湘江产业投资有限责任公司2009.06.30是否是2020.11.0912山东铁路发展基金有限公司2016.10.28是否否2020.11.0913济南港通新旧动能转换股权投资基金合伙企业(有限合伙)2020.06.17是否是2020.11.0914山东省现代产业发展投资有限公司2016.10.21是否否2020.12.3115青岛东证腾骎股权投资合伙企业(有限合伙)2020.08.07否是否2020.11.09穿透计算5-1青岛城乡建设小额贷款有限公司2014.03.21是否否2020.08.0715-2上海东方证券资本投资有限公司2010.02.08是否否2020.08.0716新余市渝智产业投资合伙企业(有限合伙)2020.11.05否是是2020.12.3117上海山财企业发展有限公司2018.12.07是否否2020.11.0918广东海基实业控股有限公司2016.07.20是否否2020.11.0919郑亚丽--------2020.11.09110卢元--------2020.11.09111港通(上海)资产管理有限公司2019.07.17是否是2020.3.311上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)8315、河南工融金投河南工融金投成立于2019年9月19日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为非专为本次交易设立的主体。

  河南工融金投为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为3名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1工银金融资产投资有限公司2017.09.26是否否2019.9.1912江苏疌泉航天工融债转股投资基金(有限合伙)2019.11.04是否是2020.10.2013工银资本管理有限公司(GP)2018.11.22是否否2019.9.19116、天津民朴厚德天津民朴厚德成立于2020年6月10日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金,除持有徐工有限股权外,不存在其他对外投资情况,为专为本次交易设立的主体。

  天津民朴厚德为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为6名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1上海大众公用事业(集团)股份有限公司1992.01.01是否否2020.06.1012光大兴陇信托有限责任公司2002.08.05是否是2020.06.1013大众交通(集团)股份有限公司1994.06.06是否否2020.06.101上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)844贵州铁路壹期陆号股权投资基金中心(有限合伙)2016.04.28是否是2020.06.1015北京鲸象资产管理有限责任公司2015.03.19是否是2020.06.1016深圳市人民厚朴私募股权投资有限公司2016.06.14是否是2020.06.10117、中信保诚中信保诚成立于2000年9月28日,于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权,除持有徐工有限股权外,存在其他对外投资情况,并非专为本次交易设立的主体。

  中信保诚为本次交易停牌前6个月内及停牌期间(2020年10月6日至2021年4月20日)取得标的资产权益的主体,穿透计算后股东人数为2名,具体情况如下:序号出资人成立时间其他对外投资情况是否专为本次交易设立是否为已备案的私募基金或基金管理人取得权益时间穿透计算人数1英国保诚集团股份有限公司--是否否2013.08.0112中国中信有限公司2011.12.27是否否2015.05.291综上,本次重组的交易对方穿透计算后的发行对象人数为91名,未超过200人,符合相关法规规定。

  (三)交易对方股份锁定期安排的合规性上述17家交易对方均已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》。

  同时,交易对方中专为本次交易设立的合伙企业的穿透锁定情况参见本补充法律意见书“问题6回复”之“三、补充披露交易对方中的合伙企业是否专为本次交易设立,如是,补充披露合伙协议约定的存续期限及本次交易完成后各层份额持有人的锁定期安排”。

  上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)85三、补充披露交易对方中的合伙企业是否专为本次交易设立,如是,补充披露合伙协议约定的存续期限及本次交易完成后各层份额持有人的锁定期安排(一)专为本次交易设立的合伙企业的穿透锁定情况参照市场案例,非专为本次交易设立的合伙企业为同时满足以下两个条件的合伙企业:(1)成立时间早于本次交易停牌前6个月;(2)除持有标的资产外,仍存在其他对外投资。

  根据该原则,本次交易的交易对方中专为本次交易设立的合伙企业包括天津茂信、上海胜超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、宁波创绩、徐工金帆、河南工融金投、上海港通和天津民朴厚德。

  对于以上交易对方,进行穿透锁定至自然人、非为本次交易设立的法人或非为本次交易设立的合伙企业。

  上述交易对方的穿透锁定情况如下:1、天津茂信穿透锁定情况按照前述穿透锁定原则,需穿透锁定的天津茂信份额持有人的情况如下:序号天津茂信穿透后的合伙人成立时间是否存在其他对外投资是否专为本次交易设立1天津磐茂创业投资管理中心(有限合伙)2020.06.05否是1-1磐信(上海)投资中心(有限合伙)2016.03.24是否1-2磐茂(上海)投资中心(有限合伙)2016.06.24是否1-3磐涞(上海)企业管理中心(有限合伙)2016.07.06是否1-4北京磐茂投资管理有限公司2018.01.31是否1-5天津茂林股权投资合伙企业(有限合伙)2020.08.11否是1-5-1CPEGoldenSailInvestmentLimited------1-5-2北京镕聿管理咨询有限公司2018.03.06是否1-6厦门源峰股权投资基金合伙企业(有限合伙)2020.09.04是否2北京磐茂投资管理有限公司(GP)2018.01.31是否2、上海胜超穿透锁定情况按照前述穿透锁定原则,需穿透锁定的上海胜超份额持有人的情况如下:上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)86序号上海胜超穿透后的合伙人成立时间是否存在其他对外投资是否专为本次交易设立1上海城建投资发展有限公司2001.01.15是否2上海国企改革发展股权投资基金合伙企业(有限合伙)2018.09.05是否3株洲市国有资产投资控股集团有限公司1998.09.22是否4中国华融资产管理股份有限公司1999.11.01是否5云南能投资本投资有限公司2013.07.16是否6海通创新证券投资有限公司2012.04.24是否7上海军民融合产业股权投资基金合伙企业(有限合伙)2018.05.18是否8上海瑞夏投资管理有限公司2014.06.24是否9镇江汇芯二期股权投资合伙企业(有限合伙)2020.07.27是否10上海盛浦企业管理合伙企业(有限合伙)2017.11.16是否11上海城建股权投资基金管理有限公司2013.09.16是否12上海盛石资本管理有限公司2018.11.15是否3、金石彭衡穿透锁定情况按照前述穿透锁定原则,需穿透锁定的金石彭衡份额持有人的情况如下:序号金石彭衡穿透后的合伙人成立时间是否存在其他对外投资是否专为本次交易设立1江阴兴澄特种钢铁有限公司1994.11.23是否2中信证券投资有限公司2012.04.01是否3北京信银恒泰股权投资合伙企业(有限合伙)2019.02.14否是3-1四川峨胜水泥集团股份有限公司1999.01.06是否3-2深圳市东方嘉盛供应链股份有限公司2001.07.09是否3-3上海苏垚技术服务中心(有限合伙)2020.08.17否是3-3-1钟玉叶------3-3-2朱荣娟------3-4江苏柏语斋创业投资有限公司2016.09.30是否3-5魏林友------3-6皮晓宇------上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)87序号金石彭衡穿透后的合伙人成立时间是否存在其他对外投资是否专为本次交易设立3-7刘石伦------3-8重庆侨中投资有限公司2010.12.15否是3-8-1韩小华------3-8-2韩迎春------3-9西藏钛信投资管理有限公司2016.03.25是否3-10信银振华(北京)股权投资基金管理有限公司2013.11.27是否4宁波瀚海乾元股权投资基金合伙企业(有限合伙)2019.11.20是否5深圳鼎信私募股权投资合伙企业(有限合伙)2020.06.23是否6三峡金石(武汉)股权投资基金合伙企业(有限合伙)2016.04.21是否7金石投资有限公司2007.10.11是否4、杭州双百穿透锁定情况按照前述穿透锁定原则,需穿透锁定的杭州双百份额持有人的情况如下:序号杭州双百穿透后的合伙人成立时间是否存在其他对外投资是否专为本次交易设立1国新央企运营(广州)投资基金(有限合伙)2017.04.13是否2国改双百发展基金合伙企业(有限合伙)2019.07.22是否3双百春华(杭州)股权投资合伙企业(有限合伙)2019.05.16是否4国改双百发展基金管理有限公司2019.07.11是否5、宁波创翰穿透锁定情况按照前述穿透锁定原则,需穿透锁定的宁波创翰份额持有人的情况如下:序号宁波创翰穿透后的合伙人成立时间是否存在其他对外投资是否专为本次交易设立1宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司(GP)2016.08.25是否2橄榄木投资(北京)有限公司2017.04.11是否6、宁波创绩穿透锁定情况上海市锦天城律师事务所补充法律意见书(一)88按照前述透锁定原则,需穿透锁定的宁波创绩份额持有人的情况如下:序号宁波创绩穿透后的合伙人成立时间是否存在其他对外投资是否专为本次交易设立1宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司(GP)2016.08.25是否2上海炽信投资有限公司2014.04.21是否3珠海融诚投资中心(有限合伙)2015.11.16是否4潍坊特钢集团有限公司1993.11.09是否5山东诺吉雅力医药有限公司2015.04.28是否6诺力智能装备股份有限公司2000.03.03是否7、徐工金帆穿透锁定情况按照前述穿透锁定原。